办事指南

德国Vonovia以61亿美元的Buwog交易爬上房地产阶梯

点击量:   时间:2017-05-04 12:48:41

法兰克福(路透社) - 德国最大的住宅物业公司Vonovia(VNAn.DE)同意以现金交易方式收购奥地利对手Buwog(BWOA.VI),估值为52亿欧元(61.2亿美元),两家公司表示在星期一该交易将使Vonovia的投资组合规模从现在的约350,000个增加到近400,000个单位,并大幅增加其建造新住房的能力格林威治标准时间1008,Buwog的股价上涨17.2%至28.84欧元,略低于每股29.05欧元的报价由于欧洲最大经济体对住房需求的增加,Vonovia的股价持平,去年上涨了40%德国的房价 - 与过去其他欧洲国家相比相对便宜 - 近年来飙升,促使德国央行警告今年早些时候发生危险泡沫的风险自德国央行估计,自2010年以来,包括柏林,汉堡,慕尼黑和法兰克福在内的城市的平均房地产价格上涨了60%以上,反映了稳健增长,低失业率和低借贷成本住房短缺在9月份德国议会选举前夕起了作用 “政客们表达了我们建造更多公寓的合法要求,”Vonovia首席执行官罗尔夫布赫说他说,这笔交易将有助于Vonovia加强其建筑活动,建立在Buwog在房地产开发方面的广泛专业知识,并补充说,该公司将新建公寓的目标每年翻番至4,000 Buwog首席执行官Daniel Riedl表示,Buwog拥有可以建造10,000套公寓的土地,其中三分之二可能会在完工后出售根据要约,Buwog股东将获得每股29.05欧元的溢价,比周五的收盘价溢价18.1%,Vonovia计划用债务融资 Buch表示,估值与Unibail-Rodamco的UNBP.AS收购购物中心运营商Westfield WFD.AX和Vonovia自己过去的交易等可比交易一致券商Baader的分析师表示,报价是合理的,并补充说这一举动并不完全令人惊讶,因为Buwog已被视为一段时间内的收购目标该交易扭转了Vonovia在奥地利的战略,该战略最初计划出售其业务虽然Buwog 55%的房产位于德国城市,包括柏林和汉堡,其余的位于奥地利的维也纳,格拉茨和克拉根福等城市 Buch表示,由于Vonovia的市场份额仅为2%,市场仍然支离破碎,因此公司并未预期会出现重大反垄断问题 Vonovia表示,预计两家公司在该交易后共同管理公寓将导致每年节省约3000万欧元的成本,其中很大一部分将在2019年底实现该交易也将有利于此Vonovia表示,对Vonovia的每股基本盈利和调整后的每股净资产价值产生影响 Buwog将继续作为Vonovia的独立品牌并保持其股票市场上市该报价的详细信息将于2月份公布,届时将正式启动报价 JP Morgan(JPM.N),Kempen,Victoria Partners和Freshfields就此交易向Vonovia提供建议,而Buwog则与高盛(GS.N)和Schoenherr合作由Maria Sheahan和Arno Schuetze报道;由Victoria Bryan编辑,